Nakon intenzivne nedelje na finansijskim tržištima, verovatno neće brzo doći do smanjenja volatilnosti. Učesnici na tržištu će nastaviti da prerađuju najnovije podatke o inflaciji u SAD-u, sa fokusom na predstojeće sastanke FOMC-a. Fed ulazi u period zabrane javnih izjava pred sastanak zakazan za 25. i 26. juli. Sledeće nedelje očekuju se podaci o inflaciji iz Japana, Novog Zelanda i Velike Britanije, zajedno sa podacima o maloprodaji u SAD-u za jun i podacima o zapošljavanju u Australiji.
Šta treba da znate za sledeću nedelju:
Američki dolar, meren DXY indeksom, doživeo je najveći nedeljni pad od novembra prošle godine, spustivši se ispod 100.00, na najniži nivo od aprila 2022. godine. Američki dolar ostaje ranjiv u kontekstu rizične potražnje i nižih prinosa na trezorske obveznice.
Američke obveznice su beležile rast tokom nedelje na osnovu signala iz indeksa potrošačkih cena (CPI) i indeksa proizvođačkih cena (PPI) koji ukazuju na usporavanje pritisaka inflacije. Prinos na američke 10-godišnje obveznice je pao na 3,80%, nakon što je prošle nedelje dostigao višemesečni vrhunac iznad 4%; prinos na 2-godišnje obveznice je završio petonedeljni rast, spuštajući se na 4,70%. Vol Strit je objavio najnovije podatke o inflaciji i činjenicu da bi sledeće povećanje kamatnih stopa od strane Fed-a u julu moglo biti poslednje. Američke akcije su tokom nedelje porasle za više od 2%. Robe takođe beleže značajan rast.
Očekivanja za dodatno povećanje kamatnih stopa od strane Fed-a nakon jula su se ublažila. Međutim, za sastanak u septembru će biti još dva izveštaja o inflaciji, pa još ima dug put do toga. Najvažniji izveštaj na američkom ekonomskom kalendaru sledeće nedelje su podaci o maloprodaji za jun. Tržište neće čuti izjave zvaničnika Federalnih rezervi jer oni ulaze u period zabrane javnih izjava pred sastanak zakazan za 27. i 28. juli. Diskusija se vrti oko toga šta će Fed uraditi nakon jula. Trenutno, Fed nije dao jasne naznake o svojim sledećim koracima.
EUR/USD se prvi put u više od godinu dana zatvorio iznad 1.1800, ostvarivši najbolje nedeljne performanse od novembra 2022. godine.
GBP/USD je takođe porastao i probio je nivo od 1.3100. Pozitivni momentum će biti izazovan naredne nedelje ključnim podacima iz Velike Britanije, koji uključuju izveštaj o potrošačkim cenama (CPI) za jun u sredu, sa očekivanim padom godišnje stope sa 2,1% na 1,9%, dok se očekuje da osnovna inflacija ostane na nivou od 1,8%. Kasnije u petak očekuje se izveštaj o maloprodaji za jun.
Analitičari u Commerzbanku:
“Inflacija se pokazala tvrdoglavija nego što se očekivalo i u maju, što je dovelo do iznenađujućeg povećanja ključne kamatne stope od strane Bank of England (BoE) za 50 baznih poena. Tržište sada očekuje duži ciklus povećanja kamatnih stopa, što bi trebalo da podrži funtu na kratkoročnom planu. Zbog toga smo prilagodili našu prognozu. Međutim, na srednji rok i dalje očekujemo slabiju funtu, jer se očekuje da će BoE u celini delovati previše oprezno.”
USD/JPY je pao drugu nedelju zaredom i pronašao podršku iznad 137.00. Japanski jen je naglo ojačao u odnosu na dolar, ali je pokazao mešovite rezultate u odnosu na druge valute, budući da je pozitivan uticaj nižih prinosa neutralizovan rizičnom potražnjom. Raskorak između Banke Japana i drugih centralnih banaka i dalje postoji, čak i dok se ciklus zatezanja bliži. Japan će u petak objaviti izveštaj o potrošačkim cenama, pri čemu se očekuje da će godišnja stopa ostati na nivou od 0,2% u odnosu na prethodnu godinu.
USD/CAD je snažno skočio u petak, smanjujući nedeljne gubitke i prelazeći iznad 1.3200. Banka Kanade je povećala kamatne stope na 5,0%, najviši nivo u poslednjih 11 godina. Kanada će objaviti podatke o inflaciji sledećeg utorka, a o maloprodaji u petak.
AUD/USD je prekinuo svoj opseg, premašivši 0.6700 i skočio na testiranje oblasti od 0.6900 i junskih maksimuma. Drži rastući ton. Rezervna banka Australije (RBA) će objaviti zapisnik sa svog poslednjeg sastanka u utorak. Australija će objaviti podatke o zaposlenosti u četvrtak.
NZD/USD je prekinuo otpornost na nivou od 0.6300 i privremeno dostigao nivoe iznad 0.6400, da bi zatim umereno povukao nazad. Kao što se i očekivalo, Rezervna banka Novog Zelanda (RBNZ) je zadržala kamatne stope nepromenjene na nivou od 5,5%. U sredu će Novi Zeland objaviti podatke o inflaciji, pri čemu se očekuje usporavanje godišnje stope sa 6,7% na 5,9%.
Kupovina srebra je bila najbolji trgovački potez nedelje, pri čemu je XAG/USD ostvario rast od preko 8% tokom nedelje. Zlato je poraslo sa 1.925 dolara na 1.960 dolara.
Izvor: FxStreet