Šta je S&P 500 indeks?
Indeks Standard & Poor’s 500 (S&P 500) je indeks ponderisan tržišnom kapitalizacijom 500 vodećih kompanija kojima se javno trguje u SAD. Iako je svoju sadašnju veličinu (i ime) preuzeo 1957. godine, S&P zapravo datira iz 1920-ih, a postaje kompozitni indeks koji prati 90 akcija 1926.
Prosečan godišnji prinos od njegovog osnivanja 1928. do 31. decembra 2022. iznosi 9,81%.
Prosečan godišnji prinos od uvođenja 500 akcija u indeks 1957. do 31. decembra 2022. iznosi 10,13%.
Prosečan godišnji prinos (AAR) je procenat koji pokazuje prinos zajedničkog fonda u datom periodu. Drugim rečima, meri dugoročne performanse fonda, tako da je vitalno sredstvo za investitore koji razmatraju ulaganje u zajednički fond.
Istorija S&P 500
Tokom prve decenije nakon njegovog uvođenja 1957. godine, na indeks je uticala ekonomska ekspanzija u SAD nakon Drugog svetskog rata, a vrednost indeksa je porasla na nešto više od 800 poena.
Od 1969. do 1981. indeks je postepeno opadao na 360 poena kao znak visoke inflacije.
Tokom finansijske krize 2008. i Velike recesije, S&P 500 je pao za 56,8% od oktobra 2007. do marta 2009.
S&P se oporavio od krize i nastavio svoj desetogodišnji rast od 2009. do 2019. te porastao za 330%.
Pandemija COVID-19 2020. i recesija koja je usledila doveli su do pada indeksa S&P 500 za preko 15%.
S&P 500 se oporavio tokom druge polovine 2020. godine, dostigavši nekoliko najviših nivoa svih vremena u 2021. godini, ali je pao za više od 1.500 poena u 2022. pre nego što se vratio na vrh u oktobru.
Kako inflacija utiče na S&P 500 prinos
Inflacija je jedan od najvećih problema za investitora koji se nada da će redovno stvarati prosečni prinos od 10,13%. Korigovano za inflaciju, istorijski prosečni godišnji prinos je samo oko 6,29%.
Dodatni problem predstavlja pitanje da li je taj prosek prilagođen inflaciji tačan, pošto se prilagođavanje vrši korišćenjem podataka o inflaciji iz Indeksa potrošačkih cena (CPI), indeksa za koji neki analitičari veruju da u velikoj meri potcenjuje stvarnu stopu inflacije.
Kako tržišni timing utiče na S&P 500 prinos
Još jedan važan faktor godišnjeg prinosa za investitora u S&P 500 je kada odlučuju da uđu na tržište. Na primer, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPI), koji duplira indeks, pokazao se veoma dobrim za investitora koji je kupio između 1996. i 2000. godine, ali je iskusio dosledan trend pada od 2000. do 2002. godine.
Investitori koji kupuju tokom najnižih vrednosti na tržištu i drže svoju investiciju ili prodaju na visokim tržišnim vrednostima, doživeće veće prinose od onih koji kupuju tokom padova na tržištu, posebno ako prodaju tokom padova.
Ne preporučuje se pokušaj da se odredi vreme na tržištu, posebno za početnike.
Vreme kupovine akcija igra ulogu u prinosu, ali postoje dugi periodi između padova i uspona. Takođe je teško znati ili predvideti ove događaje.
A evo i kako izgleda prinos S&P500 po godinama:
