Indeksni fond je tip zajedničkog fonda ili fonda kojim se trguje na berzi (ETF) koji drži sve (ili reprezentativni uzorak) hartija od vrednosti u određenom indeksu, sa ciljem da bude isti ili što približniji performansama tog referentnog pokazatelja. S&P 500 je možda najpoznatiji indeks, ali postoje indeksi — i indeksni fondovi — za skoro svako tržište i investicionu strategiju kojih se možete setiti.
Kada kupite indeksni fond, dobijate raznolik izbor hartija od vrednosti u jednoj lakoj, jeftinoj investiciji. Neki indeksni fondovi obezbeđuju izloženost hiljadama hartija od vrednosti u jednom fondu, što pomaže u smanjenju ukupnog rizika kroz široku diversifikaciju. Ulaganjem u nekoliko indeksnih fondova koji prate različite indekse, možete izgraditi portfolio koji odgovara vašoj željenoj alokaciji sredstava. Na primer, možete staviti 60% svog novca u fondove indeksa akcija i 40% u fondove indeksa obveznica.
Ako želiš da naučiš kako i ti da ostvaruješ zaradu na berzi prijavi se za naš mentorski program na info@finansijskiputokaz.rs
Indeksni fondovi su finansijski instrumenti u koje je lako ulagati a imaju prilično niske naknade.
Sa neto vrednošću većom od 96,5 milijardi dolara, od jula 2022., Voren Bafet je jedan od najuspešnijih investitora svih vremena. Njegov stil ulaganja, koji se zasniva na disciplini, vrednosti i strpljenju, dao je rezultate koji su decenijama konstantno pobeđivali tržište. Iako mali investitori – to jest, mi ostali – nemamo novca za ulaganje na način na koji to radi Bafet, možemo da sledimo jednu od njegovih preporuka: Indeksni fondovi sa niskim troškovima su najpametnija investicija koju većina ljudi može da napravi.
Kao što je Bafet napisao u pismu akcionarima iz 2016. godine, „I veliki i mali investitori treba da se drže jeftinih indeksnih fondova.”
Ako razmišljate o tome da poslušate njegov savet, evo šta treba da znate o ulaganju u indeksne fondove.
Indeksni fondovi- karakteristike
Indeksni fondovi su zajednički fondovi ili ETF-ovi čiji portfolio odražava portfolio određenog indeksa, sa ciljem da odgovara njegovom učinku. Dugoročno gledano, indeksni fondovi su generalno nadmašili druge vrste zajedničkih fondova.
Ostale prednosti indeksnih fondova uključuju niske naknade, poreske pogodnosti (generišu manje oporezivi prihod) i nizak rizik (pošto su veoma raznovrsni).
Indeksni fond: Prednosti
- Veoma niske naknade
- Manja poreska izloženost
- Pasivni menadžment ima tendenciju da bude bolji tokom vremena
- Široka diverzifikacija
Indeksni fond: Nedostaci
- Ne koristi prilike kada berza raste
- Nedostatak profesionalnog upravljanja portfoliom
Koje su prednosti indeksnih fondova?
Najočiglednija prednost indeksnih fondova je ta što su oni dosledno nadmašili druge vrste fondova u pogledu ukupnog prinosa tokom vremena.
Jedan od glavnih razloga je taj što oni generalno imaju mnogo niže naknade za upravljanje od drugih fondova jer se njima upravlja pasivno. Umesto da menadžer aktivno trguje uz tim koji analizira hartije od vrednosti i daje preporuke, portfolio indeksnog fonda samo kopira ili prati portfolio njegovog naznačenog indeksa.
Indeksni fondovi drže investicije dok se sam indeks ne promeni (što se ne dešava često), tako da imaju niže troškove transakcije. Ti niži troškovi mogu napraviti veliku razliku u vašim prinosima, posebno na duge staze.
Ako kupujete indeksne fondove, obavezno uporedite njihove troškove. Dok su indeksni fondovi obično jeftiniji od fondova kojima se aktivno upravlja, i među njima ima razlike po pitanju troškova.
Koji su nedostaci indeksnih fondova?
Nijedna investicija nije idealna, a to se odnosi i na indeksne fondove. Jedan nedostatak leži u njihovoj samoj prirodi: portfolio koji raste sa svojim indeksom pada sa svojim indeksom. Ako imate fond koji prati S&P 500, na primer, uživaćete u prinosu kada tržište raste, ali ćete biti potpuno ranjivi kada tržište pada. Nasuprot tome, sa fondom kojim se aktivno upravlja, menadžer fonda može osetiti da dolazi korekcija tržišta i prilagoditi ili čak likvidirati pozicije portfelja kako bi ublažio pad.
Što se tiče naknada, ponekad stručnost dobrog investicionog menadžera ne samo da može zaštititi portfolio, već čak i nadmašiti tržište. Međutim, mali broj menadžera je bio u stanju da to čini dosledno, iz godine u godinu.
Takođe, diverzifikacija je mač sa dve oštrice. Ona svakako umanjuje volatilnost i smanjuje rizik,ali, kao što to često biva, smanjenje rizika takođe ograničava prinose.