Trgovina i investiranje na svetskom tržištu poslednjih godina počela je da intrigira ljude u Srbiji. Sve više njih traži što sigurniji, jeftiniji i brži način da se upusti u složenu igru ulaganjima i
profitom na mnogo većem i razvijenijem terenu nego što je to srpsko tržište.
U tom traganju, jedan posrednik se izdvojio, a mi ćemo vam ga u ovom tekstu predstaviti i predočiti kakva su iskustva investitora iz Srbije sa ovom brokerskom platformom.
Ko su Interactive brokers i čime se bave?
Interactive Brokers (IBKR) je poznata platforma za trgovanje, globalna brokerska kuća sa sedištem u SAD-u, osnovana 1977. godine.
Ovo je platforma koja investitorima iz celog sveta, pa i iz Srbije, otvara vrata preko 150 svetskih berzi, bez potrebe za angažovanjem lokalnih posrednika.
U Srbiji IBKR nije fizički prisutan, ali to ne umanjuje njihovu dostupnost za trgovce i investitore iz Srbije. Oni i dalje mogu da otvore račun kod njih preko interneta i koriste ih za ulaganje na
međunarodnim tržištima.
Ova platforma nudi širok spektar instrumenata i konkurentne naknade. U Srbiji ga koriste ljudi koji žele da ulažu van domaćih granica, jer Beogradska berza ima ograničenu ponudu i likvidnost.
IBKR je posrednik između investitora i berzi širom sveta. Omogućava kupovinu i prodaju akcija, ETF-ova, obveznica, pa čak i kriptovaluta, i to sve sa jednog računa. Njegova uloga je da obezbedi
infrastrukturu za trgovinu, što uspeva putem softvera kao što je Trader Workstation, pristup berzama i izvršenje naloga.
Interfejs je složen, pa početnicima može biti teži za korišćenje, ali nudi profesionalne alatke i olakšava trgovinu.
Za iskusne ulagače, automatizovana trgovina koju omogućava IBKR, može biti značajna prednost.
Šta o IBKR kažu korisnici iz Srbije?
Interactive brokers u Srbiji polako postaje sve popularniji izbor i broj korisnika raste.
Iskustva, ipak, zavise od toga koliko neko poznaje svet trgovine i investiranja i koliko ima tolerancije za birokratiju.
Evo šta investitori iz Srbije ističu kao pozitivno kada je rad na IBKR platformi u pitanju:
- Širok izbor tržišta: IBKR omogućava da se investitori iz Srbije domognu globalnog tržišta, što je prednost u odnosu na domaće brokerske kompanije.
- Niske provizije: Omogućavaju da se štedi na transakcijama, što izdvaja ovu američku platfomu u odnosu na domaće brokere koji uzimaju i po 20 do 30 evra po transakciji.
- Dugoročna ulaganja: IBKR je među srpskim korisnicima prepoznat kao najbolji za dugoročno ulaganje u ETF-ove
- Profesionalnija usluga: Domaći konkurenti, po mišljenju srpskih ulagača, ne mogu da se takmiče sa IBKR-om kada je u pitanju profesionalnost usluge i dostupni alati.
Ipak, ma i dosta kritika od strane korisnika iz Srbije za ovu brokersku kompaniju:
-
- TWS platforma: Početnici koji imaju manje znanja i prakse ističu da je potrebno dosta vremena za navikavanje na izgled i funkcionisanje Trader Workstation platforme. Ovo je najčešća primedba koju ističu trgovci iz Srbije.
- Procedura i troškovi prenosa novca: Velike glavobolje srpskim investitorima koji posluju preko IBKR-a zadaju problemi sa uplatama preko srpskih banaka. Mnoge banke ne žele da izvrše transfer novca bez posebnih ugovora, pa birokratija usporava rad naših ljudi koji koriste usluge Interactive Brokers-a.
- Korisnička podrška: Kao loše strane ističu se nedostatak korisničke podrške na srpskom jeziku i sporost intervencija ukoliko nisu prepoznate kao hitne.
- Porezi: Ono što je takođe loša strana, jeste što korisnici u Srbiji moraju da prijavljuju kapitalnu dobit, a IBKR oko toga ne pomaže. Dakle, nedostaje podrška prilagođena karakterističnim regulativama za korisnike koji dolaze sa našeg područja.
Naknade i troškovi za korisnike IBKR platforme iz Srbije
Interactive Brokers nudi dve glavne strukture cena za trgovanje, a troškovi zavise od toga koliko često trgujete, čime i na kojim tržištima.
Za građane Srbije, koji uglavnom koriste evropsku podružnicu (npr. Interactive Brokers Ireland ili Central Europe Zrt. u Mađarskoj), važe uslovi prilagođeni evropskim klijentima.
Fiksni plan: Na evropskim berzama, cena akcija i ETF-ova je 0,1% vrednosti trgovine uz minimum od 4 evra i maksimum od 29 evra.
Na primer: Ako uložite 850 evra na S&P 5OO ETF, provizija bi bila 1 dolar, što je minimalna nadoknada, a ovoj proviziji se dodaju i trošak konverzije valute, što bi na ovu sumu bilo oko 2 dolara,
ako znamo da IBKR naplaćuje 0,03% po konverziji valute.
Dobra stvar kod ovakvog plana je što su sve berzanske i regulatorne naknade uključene u cenu, pa nema iznenađenja u pogledu troškova.
Varijabilni (tiered) plan: Za akcije i ETF-ove na evropskim tržištima provizija je 0,05% vrednosti trgovine (minimum 1.25 evra, maksimum 29 evra), ali se dodatno naplaćuju berzanske,
regulatorne i naknade poravnanja (npr. 0.96 za Xetru, plus 0.23 evra za kliring).
Na primer, za trgovinu od 20.000 evra na Xetri, provizija je 10 evra, plus oko 1.20 evra dodatnih troškova, što je ukupno 11.20 evra.
Prednost ovakvog plana jeste što je jeftiniji za kupovine većeg obima, ali treba biti pažljiv i obaviti tačnu računicu dodatnih troškova.
Dodatni troškovi
Konverziju valute smo već objasnili, ali postoje još dva dodatna troška na koje valja posebno obratiti pažnju.
- Povlačenje novca: Jedno povlačenje mesečno je besplatno (SEPA transfer u evrima ili wire transfer u američkim dolarima), ali svako sledeće košta 1 evro za SEPA ili od 8 do 10 evra za bankovni transfer.
Srpske banke mogu dodatno naplatiti naknadu za primanje deviza, najčešće od 500 do 1.000 RSD. - Neaktivnost: Ranije je postojala naknada od 10 dolara mesečno za neaktivne račune, ali od 2021. to više ne važi za većinu klijenata, uključujući one iz Srbije.
- Bankarski transferi: Prema iskustvima korsnika koji se mogu naći na forumima koje posećuju investitori iz Srbije, banke poput Intese često odbijaju transfere bez dodatnih dokumenata, dok NLB ili Raiffeisen prihvaraju uz naknade od 0,1 do 0,5%, što znači minimum 1.000 do 2.000 dinara po transferu.
Regulatorni aspekti za ulagače iz Srbije
Strog nadzor Interactive Brokers platforme od strane više regulatornih tela uliva sigurnost korisnicima iz Srbije, ali je važno napomenuti da Srbija nije članica Evropske unije, što može uticati na
određene aspekte investicione zaštite i na poreske obaveze.
Investiciona zaštita: IBKR nije regulisan od strane Narodne banke Srbije, niti Komisije za hartije od vrednosti Srbije, jer nema lokalnu filijalu. Srbi koriste IBKR kao stranog brokera, što znači
da Narodna banka Srbije nema jurisdikciju nad njihovim računima.
Činjenica da Srbija nije članica Evropske unije znači da investitori iz Srbije ne potpadaju pod klijentelu IBKR-a koja ima investicionu zaštitu od 20.000 evra i nemaju nikakvo formalno osiguranje
U slučaju bankrota ovog brokerskog giganta.
Poreske obaveze: U Srbiji, kapitalna dobit od trgovanja oporezuje se po stopi od 15%. Jedina olakšica i pomoć koju korisnici iz Srbije u ovom aspektu dobijaju od IBKR-a jesu izveštaji, ali prijava
poreskoj upravi dva puta godišnje je na investitoru.
Interactive brokers – prozor u svet globalnih finansija
U svetu gde su granice investiranja sve manje važne, Interactive Brokers (IBKR) stoji kao jedan od najmoćnijih alata za ulagače koji žele da zakorače van domaćih okvira.
Interactive Brokers pruža investitorima iz Srbije pristup globalnim tržištima uz konkurentne naknade i širok spektar instrumenata.
Zamislite da sedite u Beogradu i imate mogućnost da sa samo nekoliko klikova postanete deoničar u kompaniji na drugoj strani sveta – to je moć koju IBKR deli sa vama ukoliko se odlučite da
postanete njihov korisnik.
Međutim, pravila igre mogu biti komplikovana za ljude koji su novi u svetu globalnih finansija.
Ako ste dovoljno svesni šta učešće na globalnom tržištu može da donese, nećete žaliti vremena i imaćete strpljenja da savladate ovu moćnu platformu i proširite svoje investicione horizonte.
Za početmike, bolji savet bi možda bio da, pre upuštanja u avanturu sa IBKR-om, steknu osnovno znanje o funkcionisanju globalnog tržišta i pravilima trgovine i investiranja.
Ako ipak imate određenog znanja i samopouzdanja, ni tada oprez i odgovornost nisu na odmet. Pametno korišćenje alata može vam doneti dugoročnu finansijsku stabilnost i slobodu.